Обзор макроэкономики

Рис. 1. Динамика ВВП и промышленного производства, % г/г

Рис. 2. Динамика инфляции и цен производителей, % г/г

Рис. 3. Динамика ключевой ставки и доходности ОФЗ, %

Рис. 4. Динамика курса рубля к основным валютам

Рис. 5. Динамика промышленного производства в США, % г/г

Рис. 6. Динамика инфляции и цен производителей в США, % г/г

Рис. 7. Динамика ставки ФРС и доходности облигаций США, %

Рис. 8. Динамика промышленного производства в Европе, % г/г

Рис. 9. Динамика инфляции и цен производителей в Европе, % г/г

Рис. 10. Динамика ставки ЕЦБ и доходности облигаций Германии, %

Рис. 11. Динамика доходности 10-летних облигаций стран Европы, %

Рис. 12. Динамика промышленного производства в Китае, % г/г

Рис. 13. Динамика инфляции и цен производителей в Китае, % г/г

Рис. 14. Динамика базовой процентной ставки Народного банка

Китая и доходности облигаций КНР, %

Рис. 15. Динамика инфляции стран Африки, % г/г

Рис. 16. Динамика доходности 10-летних облигаций стран Африки, %

Рис. 17. Динамика курса локальных валют к доллару США

Рис. 18. Динамика промышленного производства в России по регионам в отчётном месяце, % г/г

Рис. 19. Динамика промышленного производства в России по регионам за период, % г/г

Обзор рынка электроэнергии и мощности

Рис. 1. Индексы цен РСВ на продажу электроэнергии, руб./МВт•ч

Рис. 2. Динамика потребления г/г и среднее изменение температуры в ЕЭС России

Рис. 3. Плановое производство электроэнергии, млрд кВт•ч (состав оборудования), г/г

Рис. 4. Выработка солнечных и ветровых электростанций (ДПМ ВИЭ), млрд кВт•ч

Рис. 5. Динамика КИУМ солнечных и ветровых электростанций (ДПМ ВИЭ), %

Рис. 6. Уровень заполнения водохранилищ в первой ценовой зоне по отношению к нормальному уровню, %

Рис. 7. Уровень заполнения водохранилищ во второй ценовой зоне по отношению к нормальному уровню, %

Рис. 8. Цена на мощность в первой ценовой зоне, руб./МВт в месяц

Рис. 9. Цена на мощность во второй ценовой зоне, руб./МВт в месяц

Рис. 10. Цены производителей тепловой энергии, руб./Гкал (без НДС)

Рис. 11. Средние цены производителей тепловой энергии с начала года в разрезе по федеральным округам, руб./Гкал (без НДС)

Рис. 12. Изменение конечной цены в отчётном месяце по группам потребителей г/г, руб./кВт•ч (с НДС)

Рис. 13. Изменение конечной цены в отчётном месяце по федеральным округам г/г, руб./кВт•ч (с НДС)

Рис. 14. Задолженность на оптовом рынке электроэнергии и мощности (ОРЭМ) по состоянию на 30.09.2024, млрд руб.

Рис. 15. Уровень оплаты электроэнергии на ОРЭМ и розничном рынке электроэнергии (РРЭ), %

Рис. 16. Динамика задолженности потребителей на РРЭ перед ГП и энергосбытовыми компаниями (ЭСК) — участниками ОРЭМ, млрд руб.

Рис. 17. Потребление в Европейском союзе по странам, млрд кВт•ч

Рис. 18. Чистый экспорт/импорт, млрд кВт•ч

Рис. 19. Спотовые цены на электроэнергию во Франции, в Германии и на Nord Pool, евро/МВт•ч

Рис. 20. Средний спред между ценой фьючерса и текущей ценой на электроэнергию во Франции, в Германии и на Nord Pool, евро/МВт•ч

Рис. 21. Доля ветрогенерации в Европе, процент от общего потребления

Рис. 22. Динамика биржевых цен на газ (левая ось), нефть и энергетический уголь (правая ось)

Рис. 23. Динамика фьючерсов на газ (левая ось), нефть и энергетический уголь (правая ось)

Рис. 24. Цена на CO₂ в Европе, евро/т

Рис. 25. Цена на CO₂ в Китае и Южной Корее, евро/т

Рис. 26. Состав оборудования в Европе за отчётный месяц и за период, %

Рис. 27. Спарк-спред в России, Германии, Франции, Нидерландах и Турции, евро/МВт•ч

Рис. 28. Дарк-спред, евро/МВт•ч

Рис. 29. Изменение стоимости акций энергетических компаний на развитых рынках с начала года, %

Рис. 30. Изменение стоимости акций энергетических компаний на развивающихся рынках с начала года, %

Рис. 31. Оценка акций энергетических компаний на развитых рынках

Рис. 32. Оценка акций энергетических компаний на развивающихся рынках

Рис. 33. Динамика чистой прибыли по РСБУ распределительных компаний за девять месяцев 2024 г., млрд руб., % г/г

Рис. 34. Динамика выработки электроэнергии за девять месяцев 2024 г., млрд кВт·ч, % г/г

Рис. 35. Динамика отпуска тепла за девять месяцев 2024 г., млн Гкал, % г/г

Рис. 36. Средневзвешенные цены на электроэнергию в Европе и Турции, евро/МВт•ч

Рис. 37. Средние цены на электроэнергию в США, евро/МВт•ч

Рис. 38. Диапазон нормированной стоимости электроэнергии (LCOE) в мире в 2023 г. в разбивке по технологиям, долл. США/МВт•ч

Рис. 39. Сравнение средневзвешенной нормированной стоимости электроэнергии в 2023 г. в разбивке по странам, долл. США/МВт•ч

Рис. 40. Динамика средневзвешенной стоимости строительства в разбивке по технологиям, тыс. долл. США/кВт

Рис. 41. Динамика нормированной стоимости электроэнергии (LCOE) для газовой и угольной генерации и цен на газ и уголь по странам, долл. США/МВт•ч

Обзор рынков нефти и газа

Рис. 1. Динамика добычи газа в России, млн м³

Рис. 2. Уровень заполнения газовых хранилищ Европы, млрд м³

Рис. 3. Международные цены на газ, долл. США/тыс. м³

Рис. 4. Экспортные цены на газ, долл. США/тыс. м³

Рис. 5. Добыча нефти и газового конденсата в России, млн барр./сут.

Рис. 6. Направления экспорта нефти из России морскими перевозками, млн барр./сут.

Рис. 7. Топ-5: рост/снижение добычи нефти в мире в отчётном месяце, млн барр./сут.

Рис. 8. Направления поставок нефти и ГК из России, млн барр./сут.

Рис. 9. Цена Dated Brent, долл. США/барр.

Рис. 10. Цена на нефть Dated Brent, Urals в российских портах и дисконт, долл. США/барр.

Рис. 11. Объём переработки нефти в России, тыс. т/сут.

Рис. 12.1. Железнодорожные отгрузки автомобильного бензина с российских НПЗ на экспорт, тыс. т/сут.

Рис. 12.2. Железнодорожные отгрузки дизельного топлива с российских НПЗ на экспорт, тыс. т/сут.

Рис. 13. Ценовые тренды и индикаторы, автомобильный бензин, тыс. руб./т

Рис. 14. Ценовые тренды и индикаторы, дизельное топливо, тыс. руб./т

Рис. 15. Рынок моторных топлив: гросс-маржа АЗС, руб./л

Рис. 16. Железнодорожные отгрузки мазута с российских НПЗ на экспорт, тыс. т/сут.

Рис. 17. Международные цены и крэк-спреды, долл. США/т, долл. США/барр.

Рис. 18. Цены внутреннего рынка и экспортная альтернатива (нетбэк), тыс. руб./т

Рис. 19. EIA: Баланс спроса и предложения на мировом рынке нефти, млн барр./сут

Рис. 20. EIA: рост роли Индии в мировом потреблении нефти, 2023-2025 гг., млн барр./сут.

Рис. 21. PMI производственного сектора крупнейших стран мировых потребителей нефти и стран с наибольшим ожидаемым приростом спроса в 2024 г.

Рис. 22. Оценка баланса спроса и предложения на рынке, по данным Ежемесячного отчёта ОПЕК, 2024 — 2025 гг., млн барр./сут.

Рис. 23. Маржа переработки в крупнейших центрах потребления, по данным Ежемесячного отчёта ОПЕК, 2023-2024 гг., долл. США/барр.

Рис. 24. Статус контрактования СПГ-проектам, ожидающим разрешения Минэнерго США на экспорт, млн т/г.

Обзор рынка металлургии

Рис. 1. Направления экспорта стальной продукции (готовый прокат и полуфабрикаты) из России, млн т.

Рис. 2. Динамика поставок на экспорт стальной продукции (готовый прокат и полуфабрикаты) из России, млн т.

Рис. 3. Динамика внутренних поставок стальной продукции (готовый прокат), млн т.

Рис. 4. Мировые средние цены на металлы, сталь и ЖРС, изменение, % м/м.

Рис. 5. Мировые и экспортные цены на стальной лист (HRC), долл. США/т.

Рис. 6. Внутренние и экспортные цены на стальной лист из России и динамика производства стальной продукции.

Рис. 7. Маржа производства стали (спред между ценой продажи и стоимостью сырья), руб./т

Рис. 8. Динамика цен на цветные металлы, долл. США/т

Рис. 9. Динамика цен на драгоценные металлы, долл. США/унц.

Рис. 10. Динамика спроса сталь в России, млн т

Рис. 11. Динамика экспорта стали из Китая, млн т

Рис. 12. Динамика спроса на золото, т

Рис. 13. Динамика спроса и производства золота в КНР, т

Рис. 14. Ожидаемый спрос на сталь в мире в 2024 г., млн т

Обзор рынка угля

Рис. 1. Основные экспортёры и импортёры угля в мире, млн т

Рис. 2. Динамика экспорта и импорта угля в ключевых странах, млн т

Рис. 3. Динамика добычи коксующегося угля в России, млн т

Рис. 4. Динамика экспортных поставок коксующегося угля из России, млн т

Рис. 5. Динамика российских и мировых средних цен на коксующийся уголь

Рис. 6. Динамика добычи энергетического угля в России, млн т

Рис. 7. Структура поставок энергетического угля в России по железной дороге, %

Рис. 8. Динамика экспорта энергетического угля из России по железной дороге, млн т

Рис. 9. Экспорт энергетического угля из России по железной дороге по направлениям, млн т

Рис. 10. Динамика мировых средних цен на энергетический уголь, 6 000 ккал/кг, долл. США/т

Рис. 11. Внутренние цены на энергетический уголь для промышленных потребителей, руб./т

Рис. 12. Динамика цен на уголь в разбивке по основным маркам (Д, ДР и БР), руб./т

Рис. 13. Динамика рыночной стоимости железнодорожной доставки угля в среднем по России (складывается из тарифа РЖД и ставки привлечения полувагона), руб./т

Рис. 14. Динамика цен нетбэк на энергетический уголь, FCA Кузбасс, 6 000 ккал/кг, без НДС, руб./т

Рис. 15. Динамика импорта угля в КНР, млн т

Рис. 16. Динамика экспортных цен на энергетический уголь, 6 000 ккал/кг, и ставок перевалки, долл. США/т

Рис. 17. Прогноз котировок энергетического и коксующегося угля в мире
(6 000 ккал/кг), долл. США/т

Рис. 18. Прогноз цен на энергетический уголь в России (6 000 ккал/кг), долл. США/т.